美元定存與台幣定存：利差、匯率與損益試算

三個數字決定台幣終值

設台幣本金為P，買進美元的實際匯率為S₀，到期賣出美元的實際匯率為S₁，美元持有期間報酬率為r。忽略另外收取的費用及稅，台幣終值為：

P ÷ S₀ × (1＋r) × S₁

買美元通常看銀行賣出價，賣美元看銀行買入價；用同一個中間價代替兩次實際報價，會漏掉換匯價差。匯率單位也要一致，本文均用「一美元兌多少新台幣」。

四種匯率下，利差的效果不同

以下是假設：台幣本金320,000元，以32元買入一美元，美元定存一年利率4%，台幣定存一年利率2%。這些數字只供計算，並非2026年的銀行報價；兩邊均以一年到期、單利、未扣稅計算。

美元本金10,000元，到期本息10,400美元。台幣定存到期則為326,400元。

假設利率與匯率情景，非市場預測；到期匯率採實際可成交的賣出美元報價。

在這個例子裡，到期匯率約31.3846時，兩種方案終值相同。換句話說，美元約1.92%的貶值就能抵銷兩個百分點的名目年利差。這是乘法結果，不能直接把「4%減2%」當作匯率容忍度。

優惠利率還要對齊期間

一個月年利率較高的活動，不能直接與一年期定存的全年收入相比。若後續無法以同樣利率續存，全年實際利息就不同。新資金、最低金額、通路與提前解約，也會改變能否取得廣告利率。

例如，銀行的外幣定存說明明確提醒，提前解約可能折減利息，轉回本幣也可能發生匯兌損失。這是產品條件與匯率風險的提醒，不代表本文推薦該行方案。

如果一年後要繳美元學費，美元定存可以讓資產與支出幣種更接近；如果一年後要付台幣房貸，則仍需面對換匯結果。先確定未來支出幣種，再比較利率、期限與實際匯率，才能回答這筆存款對自己是否划算。

計算與資料核對：2026年9月23日。