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澳洲央行上調部分 ASX 清算評級，治理與風險管理仍有缺口

jack.h發布 2026/09/23 10:33 UTC+8

澳洲央行（RBA）9 月 23 日公布 ASX 四家清算與交割設施的年度評估。ASX Clear 與 ASX Settlement 的作業風險評級由「未遵循」上調至「部分遵循」，反映 CHESS 人力與應變安排改善；央行仍要求 ASX 持續改善治理、韌性及風險管理。

來源發布 2026/09/23 09:30 UTC+8 · Reserve Bank of Australia ↗

評估涵蓋 2025 年 7 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日。兩家中央對手方為 ASX Clear、ASX Clear (Futures)，兩家證券交割設施為 ASX Settlement、Austraclear。

依報告表 1 逐格統計，四家設施合計有 7 個評級上調、2 個下調。下調均出現在兩家中央對手方的「金融市場基礎設施連結」（FMI Links）項目，降為「大致遵循」。

另有 14 個「部分遵循」評級：四家設施在治理、全面風險管理架構及作業風險各有一項，合計 12 項；兩家中央對手方的信用風險再占 2 項。這裡按「設施 × 準則」計數，同一準則在不同設施分別計入。

財識解讀

局部評級改善後，四家設施仍共同面臨三類缺口

評級表顯示，治理、全面風險管理架構及作業風險的問題仍橫跨四家設施。閱讀改善消息時，需連同這些共同缺口判斷改革進度，不能只看兩項 CHESS 相關評級上調。

RBA 本次沒有另列新建議，而是將尚未完成的舊建議整合進 ASX 的轉型及其他既有計畫，改以所需達成的結果追蹤。接下來值得觀察的是設施決策獨立性、長時間中斷下維持關鍵服務的能力，以及風險模型和資料控制是否實際改善。